2023-06-06
在“碳达峰、碳中和”大背景下，光伏行业迎来了新一轮的需求爆发， 随着“整县推进”以及“大基地”政策陆续落地，未来光伏行业装机量有望进一步提升。在行业热度高涨的情况下，企业蜂拥而至，致使赛道拥挤，行业监管及发展秩序都将面临挑战。
本报告从行业发展背景、政策、产业链等角度出发，洞察光伏产业的演变与趋势。
2018-2022年国内光伏累计装机量（GW）
去年以来，硅料价格持续上行，头部硅料巨头通威股份、保利协鑫、大全能源、新特能源等业绩呈爆发式增长，纷纷宣布扩产。此外，在暴利之下，硅料行业吸引了较多新玩家入场，例如合盛硅业、信义光能、宝丰集团、青海丽豪等企业跨界入局硅料市场，产业链中游企业中环股份等也宣布进军上游硅料行业。
硅片行业集中度较高，隆基股份和中环股份合计占整体市场约50~60%的份额，行业呈现双寡头格局，但随着技术的成熟，晶科能源、晶澳科技等组件厂商开始向上游延伸，上机数控、双良节能、美科等新势力玩家陆续入局硅片行业，疯狂扩产，预计未来，硅片行业格局或将迎来新的变化。
电池片行业格局较为分散，随近年来呈现集中趋势，但相对产业链其他环节仍然有差距，目前主要电池片行业的主要参与方为通威股份、爱旭股份等专业化电池厂商，以及晶澳、晶科、隆基等一体化厂商。
受上游硅料短缺以及疫情的影响，组件行业整合加速，具有品牌优势、产业链一体化的企业更加具有竞争优势。近年来，隆基、晶澳、晶科陆续进行垂直一体化布局，外采比例大幅下降；天合光能近期也开启一体化布局，向上布局硅片产业，向下布局组件辅材，通过一体化布局，组件企业的自主性将提高，在产业链波动的时候可以有效控制终端成本，因此，一体化将成为必然趋势。
中国BIPV市场规模测算
目前，产业链上龙头企业纷纷加速产业布局，通过收购、扩产以及共同开发等方式抢占BIPV赛道。例如，隆基股份收购森特股份，强强联手，共同开拓BIPV市场；晶澳科技与东方雨虹合作，共同推动BIPV光伏发电项目。
光伏企业在BIPV产品研发方面有一定优势，但对建材标准、建筑施工等方面缺乏经验，且建筑市场资源有限。而建筑企业有着丰富的施工经验和项目资源，在建筑领域有市场优势，但缺少BIPV产品研发以及成本控制能力。因此，光伏企业与建筑企业强强联合布局BIPV将成为趋势，双方通过优势互补，抢占市场先机。
